Cuando uno piensa en la inversión de valor, piensa al instante de Warren Buffett. Buffett estudió en la Columbia Business School. Allí conoció a su maestro, Benjamin Graham, que fue la pionera de la inversión de valor. Graham publicó su libro "El Inversor Inteligente", que profundiza sobre el valor de la inversión. Valor de la inversión es una filosofía de inversión que permite a un inversionista para comprar una participación / acción a un precio más barato de lo que realmente vale la pena. Graham acuñó la expresión "margen de seguridad". ¿Qué significa esto? Margen de seguridad es un término utilizado en el análisis fundamental; esto significa que una población tiene una limitación de lo mucho que puede caer en el precio.
En el valor de la inversión, la teoría dominante se centra en el largo plazo. Así, una persona que compraría una acción y mantenerla durante años o incluso décadas. El valor de la acción se incrementaría con el tiempo, sobre la base de la demanda global y el crecimiento demográfico. Buffett siempre compra las empresas de alta calidad que son fáciles de entender. Además, Buffett siempre advierte a los inversores no stocks "del comercio", porque entrar y salir de las posiciones aumenta considerablemente el riesgo y los costes basado en comisiones.
Así que, ¿cómo encontrar una acción con un margen de seguridad? Se trata directamente con el análisis fundamental. Una forma de encontrar el margen de seguridad utiliza la relación P / E (relación precio-ganancias). Otra es la relación P / B (Price-to-Book Ratio). Estas dos herramientas fundamentales de análisis permiten a un inversionista para lograr acciones de una acción infravalorada. Otras herramientas que puede utilizar son la relación P / S (precio-Sales Ratio) y la relación de PEG (precio-ganancias-a-Growth Ratio). Todas estas herramientas son utilizadas por Buffett y otros inversores de valor exitosas, tales como Charlie Munger y Esteban Jarislowsky.
Ahora, ¿qué es exactamente el sector la inversión de valor? Es un paradigma de la inversión que emplea un enfoque aún más conservadora que la inversión de valores tradicionales. Al participar en el sector la inversión de valor, el inversor sólo adquirirá acciones principalmente en los sectores de riesgo no cíclicos, bajos. Por ejemplo, podría invertir en una empresa que se centra en la investigación y desarrollo (I + D). Por otra parte, debe evitar las empresas que no son propietarios de los activos físicos.
En el mundo de las inversiones, muchas veces la frase de "activos duros" surge. Activos duros incluyen mejores marcas de calidad o activos físicos, tales como bienes raíces, centrales eléctricas, ductos, equipo y vehículos y / o recipientes. Por el contrario, hay sectores como la tecnología y la biotecnología. ¿Qué es lo que exactamente propia? ¿Cuánto dinero gastan en I + D?
Sector-valor de la inversión se centra principalmente en sectores como el inmobiliario, la banca, el petróleo / gas, ferrocarriles, transporte marítimo, eléctrica / producción de gas, los bienes de consumo / servicios y manufactura. Esta filosofía se centra en industrias que han existido durante décadas y hasta siglos. Permiten que una empresa caiga siempre de nuevo en sus activos con el fin de acumular exceso de capital en caso de una emergencia.
Ya sea que utilice la inversión tradicional de valores o sectoriales valor invertir, ambas filosofías funcionan bien en el largo plazo. Permiten un inversor a una parte propia de las principales empresas y reinvertir sus dividendos en el tiempo, lo que finalmente genera un rendimiento descomunal de la inversión inicial. Muchos inversores ricos han utilizado esta técnica durante décadas y seguirá haciéndolo en el futuro previsible.
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